Жизнь взаймы прекрасна

Финансовый аналитик Ярослав Кабаков - о том, почему выводы Всемирного банка об уровне кредитной нагрузки россиян не должны никого пугать
13.06.2019

В СМИ появилась информация об исследовании Всемирного банка и Роспотребнадзора относительно уровня кредитной нагрузки россиян. Вывод на первый взгляд чудовищный: 29% опрошенных исходя из их финансового положения не стоило бы предоставлять кредит уже сейчас, еще 26% банк считает уязвимыми - при изменении макроэкономической ситуации или снижении дохода им будет трудно выплачивать заем. Иными словами, более половины наших соотечественников находятся в зоне кредитного риска.

Вместе с тем, если разобраться, данные уважаемых организаций - причем именно данные, а отнюдь не выводы - внушают скорее оптимизм; по крайней мере лично я ожидал бы от подобного исследования гораздо худших результатов. Дьявол, как всегда в случае с социсследованиями, кроется в деталях - формулировке вопросов и их интерпретации.

Посмотрим, что именно продемонстрировал опрос. Важнейший показатель - просроченные кредиты. О наличии просроченных займов заявили 9% семей, оформлявших их в банках, и 8% семей, бравших в долгу микрофинансовых организаций (МФО). Много это или мало?

На самом деле в подобного рода статистических исследованиях гораздо важнее не абсолютное значение показателя, а его динамика, а также соотношение с другими параметрами. Так вот - этот показатель вполне коррелирует с общим объемом просроченных необеспеченных потребительских ссуд - 8,9% на конец первого квартала. А данный показатель, если верить статистике Банка России, снижается - на начало года было 9,1%. Да и в целом доля просроченной задолженности физлиц падает - сейчас она на уровне 0,9 против 1,1% на начало 2017-го. В кризисные времена было еще выше.

Это вызывает не только оптимизм, но и некоторое удивление - учитывая перманентное падение реальных доходов населения в последние несколько лет. Однако ларчик открывается просто: после кризиса 2014-2015 годов банки стали строже подходить к отбору заемщиков, новые поколения кредитов гораздо выше по качеству предыдущих, выданных в период безудержного оптимизма 2011-2013 годов.

Еще один важнейший показатель - процент заемщиков, прибегнувших к реструктуризации или продлению срока кредита либо получивших отказ в предоставлении займа. Несмотря на смешивание в рамках одного вопроса столь разных понятий, абсолютные цифры (10% для банков и 16% для МФО), если честно, оказались для меня полной неожиданностью - я думал, количество отказов гораздо выше, особенно с учетом упомянутого выше ужесточения требований банков к отбору заемщиков. На практике же оказалось, что финорганиза-ции считают наших граждан вполне платежеспособными - в сегменте малого бизнеса, например, число отказов в выдаче кредитов на порядок больше.

Тем удивительнее на этом фоне выглядит первая часть вывода Всемирного банка: 29% опрошенных не стоило бы предоставлять кредит. Что, как видим, кардинально расходится с практикой коммерческих банков, эти займы выдающих. Здесь, возможно, есть поле для дискуссий экономических теоретиков и психологов, но лично я более склонен доверять подходу кредитных организаций: в конце концов они, в отличие от финансовых чиновников, считают свои деньги, а не чужие. И должны оценивать риски предельно реалистично: недооценка чревата ростом невозврата ссуд, излишняя осторожность - недополученной прибылью.

Впрочем, Всемирный банк тоже можно понять. Его мнение, а также вывод о том, что 26% заемщиков будут уязвимыми при изменении макроэкономической ситуации или снижении дохода, базируется, видимо, еще на трех результатах опроса. А именно: у 14% банковских заемщиков есть затруднения с выплатой кредита, у 26% траты на платежи по займам, повседневные расходы семьи и оплата услуг ЖКХ составляют более 75% совокупных доходов и лишь у 41% финансовая ситуация лучше - как в плане доли трат в семейном бюджете, так и с точки зрения отсутствия сложностей выплат по ссудам, просроченной задолженности и отказов в выдаче займов.

Что тут можно сказать? Ну для начала - многое зависит от постановки вопроса. Скажем, если спросить условно Ротшильда о том, испытывает ли он трудности при выплате по кредитам, далеко не факт, что миллиардер ответит: no problem. Но, скорее всего, на очередную ссуду он может рассчитывать практически в любом банке. Если же серьезно, для страны, где значительная часть населения живет от зарплаты до зарплаты, более 40% семей, которые вообще не испытывают сложностей с получением кредитов и их обслуживанием, - очень хороший результат. Так что, полагаю, у нас еще есть поле для новых займов.

Источник: Известия

Читайте другие наши материалы