Как устроены криптовалютные биржи

30.12.2019

Криптобиржи - площадки, на которых можно обменивать различные криптовалюты друг на друга и на фиатные средства. Разбираемся, как устроены криптовалютные биржи, как они работают и на чем зарабатывают.

Составляющие криптобиржи

Основа любой криптобиржи - это торговое ядро. Оно производит проверку ордеров на обеспеченность финансовым активом. Иначе говоря, ядро выясняет, достаточно ли у пользователя средств для покупки/продажи той или иной криптовалюты.

Кроме того, ядро обеспечивает отображение цен, формирование графиков, стаканов, ордеров и т. д. Словом, выполняет все основные функции, необходимые для работы криптобиржи.

Биржа также включает сервис криптовалютных кошельков. Они бывают холодными и горячими.

  • Горячие кошельки биржи обеспечивают приём средств от пользователей и вывод активов с платформы.
  • Холодные кошельки используют для хранения основных активов биржи.

В горячих кошельках хранится куда меньше средств, чем в холодных. Это необходимо для обеспечения безопасности и ликвидности площадки.

Кроме того, биржи обычно имеют дополнительные модули. Они нужны для верификации заказов, осуществления административных и других неторговых операций, регистрации и аутентификации пользователей, расчетов с ними, ведения аккаунтов и др.

Интерфейс

Структура интерфейса многих криптовалютных бирж похожа, так что даже новичкам сравнительно просто будет разобраться в доступе к различным функциям и показателям или перейти с одной площадки к другой. Впрочем, заход на биржу может повергнуть неопытного пользователя в состояние шока: индикаторы, цифры и графики, на первый взгляд, выглядят очень сложной конструкцией.

Но в интерфейсе каждой биржи можно найти:

  • график курса криптовалюты;
  • ордера на покупку и продажи;
  • ордера, выставленные пользователем;
  • история торгов;
  • состояние криптовалютных счетов пользователя.

Важная часть интерфейса криптобиржи - история торгов. Здесь отображаются совершенные пользователем сделки. История торгов помогает предсказать, куда двинется цена криптовалюты.

Активы пользователя обычно можно посмотреть в разделе «Финансы» или «Кошелек». Здесь же можно пополнить счет или вывести средства.

Некоторые биржи также рисуют график глубины рынка. На нем отображаются объемы спроса и предложения. На графике зеленым показываются ордера на покупку, красным - на продажу.

График курса

Обычно биржи используют свечные графики. Читать их сравнительно несложно. Каждая японская свеча на графике отображает изменение курса криптовалюты в выбранный промежуток времени. Зеленые (или белые) свечи показывают рост криптовалюты, красные (или черные) - падение.

Более толстая часть японской свечи - это её тело. Верхняя часть - это курс криптовалюты в момент начала формирования свечи, нижняя - в момент завершения. Временной отрезок показывается цифрами в нижней части графика.

Тонкие линии сверху и снизу свечи - это её тени. Они показывают минимальные и максимальные значения курса, демонстрируемые за выбранный промежуток времени.

Свечные графики удобны тем, что по ним визуально просто узнавать определенные паттерны и прогнозировать поведение курса. Это помогает выставлять нужные ордера и зарабатывать.

Для более глубокого исследования свечных графиков стоит вникнуть в технический анализ. Для начала достаточно научиться определять базовые уровни поддержки и сопротивления и простые паттерны, а затем - совершенствовать свои умения.

Ордера

Торговля на криптовалютных биржах происходит с помощью ордеров. Каждый ордер - это предложение от трейдера. Ордера выставляются на покупку или на продажу по определенной криптовалютной паре.

Параметры ордера:

  • тип ордера (на покупку или на продажу);
  • валюта, которую пользователь хочет купить или продать;
  • валюта, которую участник торгов хочет получить взамен, или которой хочет расплатиться;
  • объем продаваемой или покупаемой валюты;
  • цена покупки или продажи за единицу валюты.

Обычно все доступные на бирже ордера отображаются списком - его называют «биржевым стаканом». Если в стакане ордеров на продажу больше, чем на покупку, курс криптовалюты может скоро упасть. Если, напротив, спрос превышает предложение, криптовалюта вырастет в цене.

Ордер исполняется, если в ответ на предложение о покупке появляется соответствующее предложение о продаже. Криптобиржи автоматически подбирают такие пары ордеров.

На чем зарабатывают криптобиржи

Заработок криптобирж - комиссии за операции. Чаще всего ввод средств на площадку проводится без комиссии или предполагает минимальные комиссии. Вывод дороже - биржам невыгоден отток средств.

Кроме того, биржа берет комиссию за проведение каждой операции. Для разных криптовалютных пар комиссии могут отличаться.

Источник: Cryptonomist

Читайте другие наши материалы